DASAR-DASAR PERDAGANGAN FOREX ALGORITMIK

DASAR-DASAR PERDAGANGAN FOREX ALGORITMIK

Ketika pasar forex mulai terbentuk, transaksi dilakukan melalui telepon antara investor institusional dan dealer. Volume perdagangan kecil dan informasi harga sulit diperoleh. Kemajuan teknologi modern telah mengubah pasar secara dramatis. Semua perdagangan sekarang dilakukan melalui jaringan komputer dan dealer melayani klien pribadi secara real time. Harga streaming memungkinkan Anda untuk melihat situasi di pasar kapan saja, dan broker forex menyediakan akses ke perdagangan untuk semua orang. Otomatisasi proses perdagangan telah menjadi fenomena penting. Program komputer mampu mengeksekusi urutan tindakan tertentu di pasar tanpa keterlibatan manusia.

Baca juga:

«Siapa pembuat pasar dan bagaimana mereka memengaruhi kuotasi forex»

«Regulator di Pasar Forex»

«Penggunaan Suku Bunga dalam Perdagangan».

«Enam Faktor yang Mempengaruhi Nilai Tukar»

«Dampak suku bunga Federal Reserve AS terhadap pasar keuangan»

«Kalender Ekonomi Trader — Apakah Perlu?»

«Apa yang menyebabkan krisis mata uang»

ALGORITMA DALAM PERDAGANGAN PASAR

Algoritme adalah urutan tindakan yang ditulis dalam bentuk perintah yang tepat yang dapat dimengerti oleh eksekutor dan ditujukan untuk mendapatkan hasil dari data mentah. Di dunia modern, semua operasi pertukaran dilakukan oleh komputer dengan bantuan program yang dioperasikan manusia. Artinya, operator menetapkan kuantitas, waktu dan harga pesanan, kemudian program melakukan semuanya sendiri, berinteraksi satu sama lain. Ketika pasar mata uang internasional berkembang dan jumlah transaksi meningkat, program algoritmik mulai diperkenalkan, menggantikan tenaga kerja manual operator.

Contohnya, bank menggunakan algoritme untuk memperbarui kuotasi pasangan mata uang di lantai bursa. Algoritme secara signifikan meningkatkan kecepatan penentuan perubahan harga pasar. Program algoritmik digunakan secara luas oleh pembuat pasar untuk memberikan likuiditas ke pasar. Algoritme bahkan telah menyebabkan perubahan dalam struktur mikro pasar. Eksekusi elektronik secara eksklusif dari tindakan pertukaran terbentuk pada tahun sembilan puluhan, ketika sistem desimal yang diperlukan untuk perdagangan algoritmik diperkenalkan. Akibatnya, keuntungan para pembuat pasar berkurang dan likuiditas pasar meningkat.

PENGEMBANGAN ALGORITMA

Dalam proses mengotomatisasi proses pasar, muncul algoritme perdagangan baru yang memperhitungkan harga pada beberapa bursa secara bersamaan. Komputer sepenuhnya menggantikan aktivitas pemrosesan manusia. Skala perdagangan elektronik mengurangi komisi dan memfasilitasi merger perusahaan pialang dan penyatuan pasar keuangan. Pasar forex yang kita lihat saat ini adalah konsekuensi dari komputerisasi dan pengembangan algoritme perdagangan.

Bursa secara konstan bersaing untuk mendapatkan kecepatan eksekusi tercepat. Pada tahun 2007, sistem TradElect diluncurkan di London Stock Exchange dengan eksekusi order dalam 10 milidetik dan pemrosesan 3 ribu order per detik. Secara bertahap, kecepatan 3 milidetik tercapai dan saat ini tidak jarang order dieksekusi dalam satu milidetik. Perubahan kualitatif seperti itu telah memungkinkan perdagangan algoritmik untuk pedagang institusional dan swasta. Sekitar 50% perdagangan saham dilakukan oleh algoritme. Tren yang sama telah menyebar ke pasar Forex, di mana sekitar 20% order dihasilkan dan dieksekusi oleh program algoritmik.

JENIS PERDAGANGAN ALGORITMIK

Strategi investasi apa pun dari para trader besar dapat menggunakan perdagangan algoritmik. Dukungan parsial dan otomatisasi penuh dari proses ini dimungkinkan. Trading algoritmik terutama digunakan oleh para pelaku pasar besar, seperti reksa dana dan dana pensiun, hedge fund, lembaga keuangan investasi. Untuk sebagian besar, algoritma untuk memisahkan pesanan besar digunakan. Trader institusional beroperasi dengan volume besar, yang penuh dengan risiko kerugian. Order yang terlalu besar bisa gagal menemukan rekanan dan harga yang menguntungkan, serta memengaruhi pasar.

Di masa lalu, operasi pemisahan order dilakukan secara manual, dan bahkan ada perusahaan yang melakukan pekerjaan ini (layanan eksekusi). Pada awal XXI, mesin algoritmik diciptakan yang melakukan pekerjaan yang sama dengan yang dilakukan oleh para trader. Trader mengirimkan permintaan ke «mesin», memilih algoritme dan mengontrol eksekusi. Pada awalnya, mesin algoritmik dikembangkan dan hanya digunakan oleh broker terkemuka, yang kami tulis artikelnya.

Seiring dengan peningkatan dan penyebarannya, klien swasta besar telah mendapatkan akses ke perdagangan algoritmik. Broker menyebut mesin mereka dengan nama yang berbeda, broker forex Forex4you misalnya — menyebutnya Share Algo, tetapi mereka dapat dibagi menjadi tiga jenis utama sesuai dengan prinsip operasi.

Yang pertama, yang paling sederhana, terdiri atas pemisahan order besar menjadi bagian-bagian yang sama dan mengirimkan order ke pasar secara merata pada harga saat ini. Algoritma ini dilambangkan dengan nama bahasa Inggris TWAP. Pekerjaan program ini terlihat jelas di jendela pesanan, sehingga pengaturannya sering diubah. Algoritme kedua (VWAP), selain pembagian order, memperhitungkan volume perdagangan selama sehari. Dan algoritma ketiga yang disebut IceBerg menampilkan pesanan kecil satu per satu. Artinya, pelaku pasar tidak melihat jumlah penuh order besar.

PERDAGANGAN FREKUENSI TINGGI

Algoritme perdagangan sebagian besar digunakan untuk mengurangi dampak pada pasar dan mempercepat eksekusi order. Tetapi ada juga yang digunakan untuk menghasilkan keuntungan. Gagasan perdagangan ultra-cepat di bursa dimulai pada tahun 1998, dan pada tahun 2009 perdagangan algoritmik frekuensi tinggi disebut ‘HFT’ — Perdagangan Frekuensi Tinggi. Teknologi ini segera menyebar ke pasar forex.

High Frequency Trading dimungkinkan melalui penggunaan peralatan yang kuat, sistem komunikasi yang cepat, dikombinasikan dengan perangkat lunak canggih dan strategi perdagangan tertentu. Transaksi beli dan jual dieksekusi dalam sepersekian detik. Algoritme menganalisis data dan mencari peluang trading dalam pergerakan harga minimum. Puluhan ribu perdagangan dieksekusi per hari.

Perdagangan frekuensi tinggi tidak tersedia untuk pedagang umum. Dana investasi, bank, perusahaan keuangan terlibat di dalamnya. Operasi HFT mengambil alih semakin banyak pasar. Faktanya, permainan ini berada di depan kurva, orang yang memiliki algoritme yang lebih cepat, akan menghasilkan lebih banyak. Regulator telah mencoba membuktikan sifat ilegal keuntungan HFT, tetapi tidak menemukan alasan formal. Faktanya, trader HFT memiliki keunggulan dibandingkan pasar lainnya.

Baca juga:

«Siapa pembuat pasar dan bagaimana mereka memengaruhi kuotasi forex»

«Regulator di pasar forex»

«Penggunaan Suku Bunga dalam Perdagangan»

«Enam Faktor yang Mempengaruhi Nilai Tukar»

«Dampak suku bunga Federal Reserve AS terhadap pasar keuangan».

«Kalender ekonomi pedagang, apakah perlu?