PENGGUNAAN SUKU BUNGA DALAM PERDAGANGAN

Suku bunga bank sentral dari negara-negara terbesar di dunia adalah dasar untuk perdagangan di pasar Forex. Pada perubahan dinamis indikator ini, sebagian besar fluktuasi harga yang timbul selama perdagangan bergantung. Faktor politik dan ekonomi global serta peristiwa domestik memengaruhi pembentukan suku bunga. Dan setiap trader harus mampu memprediksi perilaku pasar berdasarkan perubahan suku bunga. Kecuali, tentu saja, Anda berencana untuk berdagang dengan kerugian.

Suku bunga: fundamental.

Sebagian besar trader yang secara aktif menggunakan suku bunga dalam prakiraan trading mereka memilih trading intraday (jangka pendek). Dalam hal ini keuntungan akan berhubungan langsung dengan pertumbuhan tingkat pengembalian — semakin tinggi, semakin besar persentase keuntungan yang akan diperoleh sebagai hasil dari investasi.

Tentu saja, selain perubahan tingkat, faktor lain yang mempengaruhi harus diperhitungkan. Misalnya, fluktuasi nilai tukar yang dapat sepenuhnya mengubah pola perdagangan intraday.

Membeli mata uang dengan suku bunga tinggi dengan mengorbankan mata uang dengan suku bunga yang lebih rendah adalah opsi yang menarik dan terkadang sangat menguntungkan, tetapi Anda tidak boleh mengharapkan keuntungan yang terjamin — perkiraan berdasarkan satu indikator tunggal terlalu tidak dapat diandalkan.

Dinamika perubahan suku bunga juga efektif sebagai alat analisis untuk peramalan jangka panjang. Namun demikian, perlu juga mempertimbangkan faktor tambahan seperti berita ekonomi dan politik. Namun demikian, pemantauan perubahan suku bunga merupakan alat analisis yang cukup efektif yang memberikan gambaran yang cukup objektif mengenai perubahan di masa depan dalam situasi pasar dalam jangka pendek dan menengah.

Analisis dinamika suku bunga

Kebijakan bank sentral mana pun mengasumsikan regulasi artifisial dari situasi keuangan dan ekonomi di pasar domestik. Oleh karena itu, fokus utama adalah pada perubahan nilai suku bunga jangka pendek yang menentukan kondisi pinjaman antar bank. Kenaikan suku bunga adalah langkah yang dirancang untuk mengurangi tingkat inflasi saat ini. Penurunan suku bunga menyebabkan peningkatan permintaan kredit dan peningkatan investasi secara keseluruhan dalam perekonomian.

Perubahan mana yang bisa menandakan revisi suku bunga yang akan datang:

1) kenaikan/penurunan tingkat inflasi di sektor konsumen;

2) peningkatan/penurunan dalam tingkat pengeluaran dalam pasar konsumen;

3) kenaikan/penurunan tingkat pekerjaan;

4) fluktuasi dinamis dari indikator pasar kredit sub-prime;

5) perubahan indikator harga di pasar real estat.

Suku bunga: prakiraan

Ketika membuat prakiraan tentang perkembangan suku bunga, penting untuk mencocokkan analisis dengan prakiraan Fed. Jika tidak, hal ini cukup jelas: Jika ekonomi tumbuh, suku bunga bisa stabil atau naik. Ketika ekonomi menurun, pemerintah biasanya menurunkan suku bunga, mengaktifkan pasar pinjaman dengan menarik pelanggan baru.

Selain itu, ada dua faktor obyektif yang dapat menandai perubahan suku bunga:

1) data statistik dan prakiraan dari lembaga analitis;

2) Deklarasi pejabat publik, yang penting bagi perekonomian.

Di antara pernyataan resmi, pidato gubernur bank sentral sangat penting ketika meramalkan perubahan suku bunga. Mereka dapat mengklarifikasi suasana umum pasar dan menunjukkan adanya tren jangka pendek dalam dinamika indikator harga dalam waktu dekat.

Perkiraan para analis tidak boleh diremehkan. Biasanya, mereka memiliki pengetahuan dan sumber daya yang cukup untuk membuat penilaian yang paling objektif mengenai dinamika suku bunga yang akan datang. Tentu saja, Anda tidak boleh mengandalkan secara membabi buta pada pendapat seorang profesional. Gunakan sejumlah sumber untuk mendapatkan informasi yang lebih akurat, rata-rata data dan mensistematisasikannya sehingga Anda mendapatkan hasil yang Anda butuhkan.

Suku bunga mana yang harus saya pertimbangkan ketika meramalkan?

1) Federal Founds Rate — relevan untuk bank yang diatur oleh Fed. Ini berlaku untuk pasar pinjaman overnight jangka pendek. Perubahan suku bunga dalam hal ini diatur oleh Komite Pasar Terbuka AS.

Komite secara tradisional bertemu 8 kali sepanjang tahun. Hari pertemuan tradisional adalah hari Selasa (hari pertama dan keempat diadakan dalam sesi dua hari, dengan keputusan tentang perubahan suku bunga pada hari kedua, Rabu). Hasil perubahan suku bunga yang akan datang diumumkan pada hari terakhir pertemuan, pada pukul 18:15 GMT.

2) Refinancing Tender — tingkat refinancing Eropa yang ditetapkan oleh ECB. Tender Refinancing diadakan setiap dua minggu sekali, pada hari Kamis. Perubahan frekuensi hanya dapat diamati ketika pertemuan tradisional jatuh pada hari libur atau periode liburan musim panas untuk anggota Bank Sentral Eropa.

3) Suku Bunga Bank — Suku bunga Bank of England yang berlaku untuk pasar pinjaman repo. Keputusan untuk mengubah suku bunga dibuat setiap bulan, dalam kerangka rapat Komite Kebijakan Keuangan. Secara tradisional, komite mengadakan pertemuan pada minggu pertama setiap bulan (Rabu/Kamis atau Selasa/Rabu), dengan pengumuman hasil pada hari kedua, pada tengah hari waktu London.

4) Overnight Rate Target — Tingkat suku bunga Bank of Canada yang menentukan tingkat yang diinginkan dari pasar simpanan jangka pendek. Dewan, yang mengatur bank nasional, memutuskan apakah akan mengubah suku bunga. Data tersedia bagi publik pada hari pertemuan.

5) Pinjaman tiga bulan (Libor 3 Bulan), koridor suku bunga yang ditetapkan oleh Swiss National Bank. Perubahan nilai dapat terjadi setiap hari. Namun demikian, semuanya berlangsung dalam band tertentu. Perubahan dalam kisaran tarif koridor dilakukan setiap triwulan, biasanya pada hari Kamis ketiga di bulan Maret, Juni, September dan Desember.

6) Official Cash Rate — Suku bunga utama yang digunakan oleh Reserve Bank of New Zealand. Ini direvisi delapan kali setahun dan hasilnya diumumkan pada hari yang sama.

7) Repo Rate — suku bunga dasar Bank Nasional Swedia (beroperasi dalam kerangka pinjaman mingguan). Ini ditetapkan enam kali setahun pada pertemuan Dewan bank.

8) Cash Rate — suku bunga dasar Reserve Bank of Australia. Keputusan tentang perubahan tarif diambil pada pertemuan bulanan (kecuali bulan Januari) yang diadakan pada hari Selasa pertama setiap bulannya. Data tentang keputusan tersedia pada hari pertemuan.

9) Overnight Call Rage Target adalah suku bunga pinjaman semalam yang diterapkan oleh Bank Nasional Jepang. Perubahan pada tarif ditetapkan setiap bulan, sebagai bagian dari pertemuan tradisional.