VOLATILITAS: FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI

Volatilitas sebagai indikator pasar adalah salah satu elemen statistik yang menentukan volatilitasnya. Volatilitas indikator harga yang menjadi kriteria utama untuk risiko transaksi yang dilakukan dalam periode waktu tertentu. Nilai parameter ini dibentuk dalam batas nilai relatif atau absolut, dihitung secara relatif terhadap nilai harga awal. Misalnya, untuk instrumen keuangan yang tidak stabil, parameter ini dihitung dengan mengambil akar kuadrat dari nilai interval waktu yang dihitung.

Volatilitas terdiri dari dua jenis:

Diharapkan/diperkirakan — dihitung berdasarkan analisis harga saat ini, dengan mempertimbangkan kemungkinan risiko.

Historis/Tetap — berasal dari perhitungan berdasarkan data yang tersedia tentang nilai instrumen keuangan pada periode waktu tertentu.

Volatilitas harga menentukan dinamika dan kecepatan perubahan nilai harga dan diperlukan untuk memprediksi apakah pasar akan mencapai nilai kritis tertentu dalam arah yang dipilih. Dalam hal ini, indikator volatilitas diukur dengan mempertimbangkan rentang deviasi standar indikator harga — risiko yang dapat memengaruhi pergerakan harga aktual.

Volatilitas pasar secara tradisional dihitung dengan mengacu pada indeks saham.

Volatilitas tinggi biasanya mengacu pada ayunan harga ke bawah dan ke atas yang besar. Volatilitas rendah tidak menyiratkan fluktuasi harga yang signifikan dan merupakan karakteristik periode «tenang» pasar, ketika pergerakan tren lebih horizontal.

Faktor penting lainnya yang perlu dipertimbangkan adalah pengaruh tren pada pergerakan harga. Jika fluktuasi berada dalam minimum matematis relatif — kita dapat berbicara tentang volatilitas rendah. Jika mereka memiliki kisaran yang signifikan meskipun pasar sedang tren, itu merupakan indikasi bahwa situasinya tidak stabil dan volatilitas (volatilitas) tinggi. Anda tidak dapat berbicara tentang meminimalkan risiko di pasar dengan volatilitas tinggi — harga bergerak cukup tak terduga dan tren selanjutnya agak sulit diprediksi.

Volatilitas dan indikator pasar

ATR

Perhitungan volatilitas dalam analisis teknikal Forex sering kali didasarkan pada indikator ATR — yaitu, kisaran rata-rata sebenarnya. Metode ini memperhitungkan kesenjangan harga sebagai faktor risiko. Tetapi hal itu tidak menyangkal penerapan konsep-konsep seperti rentang perdagangan dan kesiapan pasar untuk bergerak. Apa yang membedakan pasar yang sangat bergejolak? Dinamika indikator harga yang aktif. Baik dalam perdagangan datar maupun perdagangan tren, perilaku harga akan serupa. Satu-satunya perbedaan adalah bahwa dalam kasus pertama, pasar yang sangat bergejolak akan menunjukkan dinamika intensif jatuh/kembali ke nilai sebelumnya. Sedangkan yang kedua akan menunjukkan pertumbuhan yang stabil dengan periode pembalikan harga yang tidak signifikan. Sedangkan untuk pasar dengan volatilitas rendah, akan berubah perlahan dalam perdagangan datar maupun dalam perdagangan tren, terkadang terlalu lambat, tetapi itulah yang menjadi dasar strategi perdagangan berisiko rendah.

Pita Bollinger

Indikator yang dibuat khusus untuk menghitung volatilitas pasar. Garis-garis pita pada grafik menunjukkan garis deviasi standar di bawah dan di atas moving average untuk interval waktu yang dipilih.

Penyempitan bar pada grafik menunjukkan pembentukan pasar dengan volatilitas rendah. Ekspansi menunjukkan munculnya tren pasar yang sangat fluktuatif.

Rata-rata bergerak

Indikator ini secara tradisional digunakan sebagai alat analisis untuk menghitung tren pasar. Dengan cara ini, seseorang dapat melacak indeks linear rata-rata dari pergerakan pasar untuk periode waktu yang dipilih. Dengan demikian, berdasarkan data yang diperoleh, Anda dapat melacak volatilitas pasar untuk periode waktu yang bersangkutan.