FOREX VS SAHAM — PERBEDAAN UTAMA

Tujuan dari semua jenis perdagangan adalah untuk menghasilkan uang sebanyak mungkin. Ketika mencari aset untuk diperdagangkan, terlalu sering trader tidak memikirkan di mana mereka akan memiliki peluang terbaik untuk menghasilkan keuntungan. Mereka gagal menilai secara memadai apakah trading saham atau trading forex adalah pilihan yang lebih baik. Trader cenderung hanya memilih secara acak dan kemudian mengikuti pilihannya. Namun demikian, sebaiknya Anda memikirkan dengan serius tentang opsi perdagangan saham atau forex mana yang lebih cocok dengan gaya investasi dan tujuan keuangan Anda, dan putuskan apakah Anda lebih baik berdagang forex atau saham.

APA ITU FOREX?

Forex adalah singkatan dari ‘valuta asing’ dan menggambarkan pasar di mana satu mata uang dapat ditukar dengan mata uang lainnya. Sebagian besar mata uang saat ini diperdagangkan secara bebas di pasar terbuka, meskipun semuanya tunduk pada manipulasi oleh pemerintah atau bank sentral, karena pemerintah dan bank sentral mengontrol pasokan mata uang dan dapat menciptakan mata uang baru dari ketiadaan kapan pun mereka mau. Tidak ada pasar terpusat untuk forex dan didominasi oleh bank sentral dan empat bank besar. Pasar valuta asing adalah pasar terbesar di dunia, dengan rata-rata pertukaran harian sekitar $4 triliun.

Likuiditas sangat baik di seluruh pasangan mata uang utama, terutama selama sesi London/New York yang tumpang tindih, meskipun pada tahun 2015 ada insiden yang berlangsung sekitar satu jam ketika tidak mungkin untuk menukar franc Swiss, menunjukkan bahwa bahkan mata uang yang relatif besar tidak menjamin likuiditas. Dolar AS, berdasarkan volume, menyumbang lebih dari separuh transaksi di pasar Forex, yang sejauh ini merupakan mata uang terpenting di dunia. Pasar forex terutama dipengaruhi oleh kebijakan moneter dan ekonomi bank sentral atau pemerintah, seperti suku bunga dan program pembelian aset, serta penawaran dan permintaan untuk mata uang yang berbeda.

APA ITU SAHAM?

Saham adalah bagian kepemilikan dalam perusahaan. Hampir semua negara memiliki bursa saham utama yang mengatur dan mengatur perdagangan saham di perusahaan besar dan publik. Saham perusahaan publik harus selalu diperdagangkan melalui bursa saham terpusat, jadi, tidak seperti Forex, data volume selalu tersedia. Perdagangan di bursa saham utama biasanya sangat likuid, meskipun kurang dari pasangan mata uang utama Forex. Kadang-kadang, peristiwa dramatis terjadi mengenai perusahaan individual dan likuiditas mungkin mengering, atau perdagangan bahkan dapat ditangguhkan untuk jangka waktu tertentu. Likuiditas yang lebih dalam dan lancar biasanya ditemukan ketika memperdagangkan indeks berdasarkan sejumlah besar saham, seperti Indeks S&P 500.

Meskipun saham yang terdaftar secara publik sangat diatur, manipulasi pasar jangka pendek lebih umum terjadi pada saham daripada forex (meskipun ilegal di pasar saham) karena volume yang lebih kecil dan jumlah pembeli dan penjual utama. Harga saham akan sangat dipengaruhi oleh kesehatan keuangan dan aliran pendapatan yang diharapkan di masa depan dari masing-masing perusahaan, tetapi juga dapat sangat dipengaruhi oleh kondisi ekonomi yang lebih luas.

MENGAPA BERDAGANG VALAS DAN BUKANNYA SAHAM?

Ada dua cara untuk memperdagangkan saham dengan pialang saham terbaik. Anda dapat membeli atau menjual saham nyata dari pialang saham, atau Anda dapat memperdagangkan CFD dengan broker CFD (kontrak untuk perbedaan) berdasarkan saham yang mendasarinya. Opsi terakhir biasanya ditawarkan oleh broker Forex dan CFD ritel. Sebagian besar broker Forex memecahkan dilema CFD dan trading saham dengan menawarkan saham sebagai CFD.

Kecuali jika Anda memiliki setidaknya $ 10,000 untuk deposit, mungkin masuk akal secara finansial untuk memperdagangkan saham menggunakan CFD. Namun demikian, total spread plus komisi yang dibebankan dalam trading forex jauh lebih rendah daripada trading CFD yang setara pada saham individual. Misalnya, spread untuk EUR/USD adalah sekitar 0,02%. dari nilai instrumen, sedangkan spread untuk saham Glencore adalah 0,23% dari nilainya. Ini adalah perbedaan besar dalam biaya perdagangan.

Ada juga masalah pembiayaan semalam dari broker Forex atau CFD non-Islam. Biasanya, bunga yang dibebankan untuk memegang pasangan mata uang Forex semalam bisa sekitar 3% dari nilai posisi jika ditahan selama satu tahun. Dengan CFD pada saham, bunga yang dibebankan biasanya sedikit lebih tinggi. Jika Anda membeli saham riil, Anda tidak akan membayar bunga dalam semalam.

Broker CFD sering (tetapi tidak selalu) membayar dividen seolah-olah Anda memiliki saham yang mendasarinya secara langsung.

Tidak ada keraguan bahwa biaya perdagangan saham CFD dengan broker ritel secara signifikan lebih tinggi daripada yang terkait dengan perdagangan Forex. Jadi, ada tiga alasan utama mengapa masuk akal untuk berdagang valas daripada saham. Pertama, Forex cenderung memberikan pengembalian yang disesuaikan dengan risiko yang lebih tinggi untuk trader yang kompeten. Kedua, leverage yang jauh lebih tinggi tersedia di Forex daripada dalam perdagangan ekuitas. Ketiga, melakukan perdagangan saham «nyata» membutuhkan lebih banyak modal daripada perdagangan Forex.

FOREX VERSUS PASAR SAHAM

Masuk akal untuk memperdagangkan sesuatu yang harganya akan berfluktuasi secara luas. Lagi pula, Anda perlu harga sesuatu berubah secara signifikan untuk mendapatkan keuntungan dengan membeli dan menjualnya. Cara termudah untuk menghasilkan uang adalah dengan memperdagangkan sesuatu di mana harganya langsung naik atau turun, meskipun tentu saja jarang semudah itu. Dalam hal ini, perdagangan saham biasanya menawarkan peluang yang jauh lebih baik daripada pasangan mata uang forex utama, tidak peduli seberapa baik Anda memahami dasar-dasar perdagangan forex.

Kami melihat bahwa dari tahun 2005 hingga 2020, rata-rata indeks S&P 500 telah berubah lebih dari dua kali lipat dari kisaran pasangan mata uang EUR/USD. EUR/USD telah berubah dalam rentang yang lebih besar daripada indeks S&P 500 hanya dalam satu dari enam belas tahun tersebut (2005). Lebih jauh lagi, saham individual bisa bergerak jauh lebih banyak daripada indeksnya. Dengan demikian, jelas bahwa jauh lebih banyak keuntungan yang berpotensi tersedia ketika melakukan trading ekuitas daripada ketika trading forex tanpa leverage.

Satu perbedaan yang sangat penting antara pasar Forex dan pasar saham adalah bahwa pasar saham memiliki bias jangka panjang — harga pasar secara keseluruhan akan naik seiring waktu. Trader dan investor dapat menggunakan pasar saham sesuai arah yang berlaku. Dalam forex, pasar netral terhadap arah, biasanya kembali ke rata-rata, bahkan jika perlu beberapa tahun untuk melakukannya. Perbedaan penting ini berarti bahwa trading forex dan pasar saham yang sukses mengharuskan Anda lebih fokus pada trading long di pasar saham sambil mempertahankan netralitas dalam trading forex long atau short.

LEVERAGE VS LEVERAGE FOREX

Berapa banyak leverage yang dapat dan harus Anda gunakan adalah pertanyaan yang sangat penting bagi trader ritel. Mari kita mulai dengan melihat perdagangan saham menggunakan SEC sebagai contoh. Jika Anda membeli saham riil dari broker berlisensi, leverage maksimum Anda pada akhir hari pembelian saham adalah 2:1. Anda harus membayar setidaknya setengah harga. Jika Anda melakukan shorting saham, aturannya berkisar dari lebih dari 3:1 hingga 1:1 tergantung pada harga saham. Anda akan membayar sesuatu seperti tingkat bunga tahunan sebesar 4% (biasanya dihitung sebagai LIBOR plus 2.5%) pada leverage, yang berarti bahwa agar leverage dapat diperoleh kembali, harga saham harus berubah rata-rata setidaknya 4% setahun.

Tentu saja, broker ritel yang menawarkan CFD berbasis saham jauh lebih murah hati dengan leverage, tetapi secara keseluruhan leverage yang mereka tawarkan dalam perdagangan forex bahkan lebih murah hati. Umumnya, broker Forex dapat menawarkan leverage maksimum 100:1 untuk pasangan mata uang Forex di pusat-pusat luar negeri (dibatasi hingga 30:1 di Eropa dan Australia), tetapi hanya 20:1 untuk saham individu. Ini berarti bahwa Anda berpotensi menghasilkan keuntungan lima kali lebih banyak dari pergerakan Forex seperti yang Anda lakukan dari pergerakan saham dengan dasar yang sama.

PERBEDAAN ANTARA PASAR VALUTA ASING DAN PASAR SAHAM

Jika Anda ingin menahan perdagangan untuk waktu yang lama, membeli saham individu yang dipilih dengan baik di awal pasar bull yang kuat mungkin merupakan pendekatan paling menguntungkan yang dapat dilakukan. Namun, jika Anda hanya mampu membeli broker CFD ritel, biaya memegang posisi untuk waktu yang lama kemungkinan besar akan signifikan. Namun, jika Anda menggunakan leverage yang berlebihan, pergerakan merugikan yang parah yang umum terjadi dalam ekuitas bisa berbahaya.

Forex cenderung kurang stabil dan kurang terpengaruh oleh algoritme perdagangan frekuensi tinggi. Karena biaya perdagangan yang lebih rendah dan leverage yang lebih tinggi, jika Anda akan melakukan perdagangan harian, mungkin akan lebih mudah untuk berdagang valas daripada ekuitas.

Juga perlu diingat bahwa tidak ada posisi «short» dalam Forex, dan posisi short dalam ekuitas mungkin tunduk pada pembatasan. Pasar forex juga buka 24 jam sehari selama seminggu, tidak seperti pasar saham, dan pialang sering menutup pasar saham mereka, yang berarti Anda bisa terjebak dalam posisi tanpa stop-loss yang efektif dalam semalam jika Anda memegang posisi cukup lama.

TOTAL

Jika Anda memiliki banyak uang, jumlah dolar lima digit yang besar, dan Anda memiliki jangka waktu yang panjang, Anda mungkin dapat memaksimalkan keuntungan Anda dengan membeli saham nyata melalui pialang saham. Pada level ini, komisi/spread jauh lebih masuk akal, karena ini adalah jumlah dolar tetap.

Jika akun Anda lebih kecil dan Anda ingin berdagang dalam jangka waktu yang lebih pendek atau hanya setiap hari, maka Anda mungkin akan memiliki peluang yang lebih baik untuk berdagang valas melalui broker, yang dapat Anda temukan di daftar broker forex terbaik kami. Namun demikian, jika Anda telah melakukan riset dan memang memiliki preferensi untuk beberapa saham individual di pasar bull, Anda mungkin bisa mendapatkan keuntungan dari kepemilikan jangka pendek dalam saham-saham ini, tetapi Anda harus sangat berhati-hati dalam mengelola modal Anda.