PERBANDINGAN CFD DAN SPREAD BETTING

GAMBARAN SINGKAT

Berinvestasi di pasar keuangan bisa mendatangkan keuntungan besar. Namun, trader tidak selalu memiliki modal yang cukup untuk menghasilkan keuntungan yang signifikan. Produk dengan leverage menawarkan peluang kepada investor untuk mendapatkan pangsa pasar yang signifikan dengan setoran awal yang kecil. CFD dan spread betting, yang populer di kalangan trader swasta, adalah produk keuangan dengan leverage. Aset yang mendasarinya adalah mata uang, saham, indeks, logam, komoditas, dan, baru-baru ini, mata uang kripto.

CFD

Contracts for Difference atau CFD adalah kontrak derivatif antara investor dan lembaga keuangan di mana investor mengambil posisi pada nilai aset di masa depan. Demikian pula, spread betting memungkinkan investor untuk bertaruh apakah pasar akan naik atau turun. Selisih dalam penyelesaian antara harga pembukaan dan penutupan dilakukan secara tunai. Tidak ada penyerahan komoditas fisik atau sekuritas dengan CFD, tetapi kontrak itu sendiri memiliki nilai yang dapat ditransfer selama masih berlaku. Dengan demikian, CFD adalah sekuritas yang dapat diperdagangkan yang dibuat antara klien dan broker, yang menukarkan selisih antara harga pembukaan perdagangan dan nilainya ketika perdagangan ditutup atau dibatalkan.

Meskipun CFD memungkinkan investor untuk memperdagangkan pergerakan harga berjangka, namun CFD itu sendiri bukanlah kontrak berjangka. CFD tidak memiliki tanggal kedaluwarsa yang berisi harga yang telah ditentukan sebelumnya, tetapi diperdagangkan seperti sekuritas lainnya dengan harga beli dan jual. CFD diperdagangkan di pasar over-the-counter (OTC) melalui jaringan broker, yang mengatur penawaran dan permintaan pasar untuk CFD dan menetapkan harga yang sesuai.

TARUHAN SPREAD

Taruhan spread memungkinkan investor untuk berspekulasi pada pergerakan harga berbagai instrumen keuangan, seperti saham, mata uang, komoditas, dan sekuritas pendapatan tetap. Dengan kata lain, seorang investor memasang taruhan berdasarkan apakah menurut mereka pasar akan naik atau turun dari saat mereka mengambil taruhan mereka. Mereka juga dapat memilih apa yang ingin mereka pertaruhkan dengan taruhan mereka. Ini dipromosikan sebagai aktivitas bebas pajak dan bebas komisi, yang memungkinkan investor untuk berspekulasi di pasar bull dan bear. Taruhan itu sendiri tidak dapat dialihkan ke orang lain.

Perusahaan spread betting memberikan harga beli dan jual kepada calon investor, yang memposisikan investasi mereka pada harga beli jika mereka yakin pasar sedang naik, atau harga jual jika mereka yakin pasar akan turun. Taruhan spread, tidak seperti investasi tradisional, sebenarnya adalah bentuk perjudian. Tidak seperti taruhan odds tetap, taruhan ini tidak memerlukan peristiwa tertentu untuk terjadi. Anda bisa menutup taruhan kapan saja dan mengambil keuntungan atau membatasi kerugian Anda. Spread betting adalah produk derivatif dengan margin yang memungkinkan Anda bertaruh pada pergerakan harga semua jenis pasar keuangan dan produk seperti saham, obligasi, indeks, mata uang, dll. Investor dapat membuka posisi long (mirip dengan membeli saham) atau posisi short (misalnya menjual saham) tergantung pada perkiraan atau arah pasar.

KONEKSI

CDF dan spread bets adalah derivatif leverage yang nilainya bergantung pada aset yang mendasarinya. Dalam transaksi ini, investor tidak memiliki aset di pasar yang mendasarinya. Dalam trading CFD, taruhannya adalah apakah nilai aset acuan akan naik atau turun di masa mendatang. CFD memberi hak kepada investor untuk mengambil posisi long atau short berdasarkan harga aset acuan. Investor mengambil posisi long dengan ekspektasi aset acuan akan naik, sedangkan short selling mengacu pada ekspektasi bahwa aset akan turun nilainya. Dalam kedua skenario tersebut, investor mengharapkan untuk menerima selisih antara nilai penutupan dan nilai pembukaan.

Demikian pula, spread didefinisikan sebagai perbedaan antara harga beli dan harga jual yang ditetapkan oleh perusahaan taruhan. Pergerakan aset yang mendasari diukur dalam basis poin dengan opsi untuk membeli posisi long atau short.

MARGIN DAN PENGURANGAN RISIKO

Baik dalam trading CFD maupun taruhan spread, margin awal diperlukan sebagai deposit awal. Margin biasanya berkisar antara 0,5 hingga 10% dari nilai posisi terbuka. Untuk aset yang lebih volatil, tingkat margin yang lebih tinggi bisa diharapkan.

Meskipun investor dalam trading CFD dan spread betting hanya menyumbangkan persentase kecil dari nilai aset, mereka berhak atas keuntungan atau kerugian yang sama seolah-olah mereka telah membayar 100% dari nilainya. Namun, dalam kedua strategi investasi tersebut, penyedia CFD atau perusahaan spread betting mungkin meminta margin yang lebih tinggi.

Risiko dalam berinvestasi tidak pernah bisa dihindari. Namun, investor bertanggung jawab untuk membuat keputusan strategis untuk menghindari kerugian serius. Dalam trading CFD dan spread betting, potensi keuntungan mungkin 100% setara dengan pasar yang mendasarinya, tetapi mungkin juga ada potensi kerugian. Baik dalam CFD maupun spread betting, order stop loss dapat ditempatkan sebelum kontrak diselesaikan. Stop loss adalah harga yang telah ditentukan sebelumnya yang secara otomatis menutup kontrak ketika harga tercapai. Beberapa penyedia CFD dan bandar taruhan menawarkan jaminan stop loss pada harga yang lebih tinggi untuk menjamin penutupan kontrak.

PERBEDAAN UTAMA

Taruhan spread memiliki tanggal kedaluwarsa yang tetap ketika Anda melakukan perdagangan, sedangkan CFD tidak. Demikian pula, spread betting dilakukan di luar bursa melalui broker, sedangkan CFD dapat dilakukan langsung di pasar. Akses pasar langsung menghindari beberapa perangkap pasar, memberikan transparansi dan kemudahan perdagangan elektronik.

Selain margin, trading CFD mengharuskan investor membayar biaya transaksi dan komisi kepada penyedia. Sebaliknya, perusahaan taruhan spread tidak membebankan komisi. Ketika kontrak ditutup dan keuntungan atau kerugian direalisasikan, investor mendapatkan keuntungan atau berutang uang kepada perusahaan perdagangan. Jika profit direalisasikan, trader CFD akan menghasilkan profit bersih pada penutupan posisi dikurangi pembukaan posisi dan komisi. Keuntungan pada taruhan spread akan sama dengan perubahan poin dasar dikalikan dengan jumlah dolar yang ditentukan dalam taruhan awal. Baik CFD maupun spread betting tunduk pada kontrak posisi panjang. Meskipun tidak ada kepemilikan langsung atas aset, penyedia dan perusahaan taruhan akan membayar dividen. Ketika keuntungan direalisasikan dari transaksi CFD, investor dikenakan pajak capital gain, sedangkan keuntungan dari spread betting tidak dikenakan pajak.

KESIMPULAN

Meskipun prinsip-prinsipnya jelas serupa, perbedaan halus antara CFD dan spread betting mungkin tidak jelas bagi investor baru. Taruhan spread, tidak seperti CFD, tidak dikenakan komisi dan keuntungan tidak dikenakan pajak capital gain. Sebaliknya, kerugian pada CFD tidak dikenakan pajak dan transaksi dapat dilakukan melalui akses pasar langsung. Dengan kedua strategi tersebut, risiko nyata terlihat jelas dan keputusan mengenai investasi mana yang akan menghasilkan keuntungan tertinggi terserah investor.