PERDAGANGAN KOMODITAS: SEBUAH TINJAUAN UMUM

Komoditas merupakan aspek penting dalam kehidupan sehari-hari. Komoditas yang diperdagangkan di bursa adalah aset dasar yang digunakan dalam perdagangan yang dapat dipertukarkan dengan aset lain dari jenis yang sama. Contoh komoditas tradisional termasuk gula, kopi, emas, minyak dan gas alam. Bagi investor, komoditas bisa menjadi cara penting untuk mendiversifikasi portofolio mereka di luar sekuritas tradisional. Karena harga komoditas cenderung bergerak berlawanan dengan harga ekuitas, sebagian investor juga mengandalkan komoditas selama periode volatilitas pasar. Di masa lalu, perdagangan komoditas membutuhkan banyak waktu, uang dan pengalaman dan sebagian besar terbatas pada pedagang profesional. Saat ini, ada lebih banyak peluang untuk berpartisipasi dalam pasar komoditas. Banyak broker Forex memberikan kesempatan untuk menghasilkan uang dari pergerakan harga komoditas.

SEJARAH PERDAGANGAN KOMODITAS

Perdagangan komoditas adalah profesi kuno dengan sejarah yang lebih panjang daripada perdagangan saham dan obligasi. Kebangkitan banyak kerajaan dapat secara langsung dikaitkan dengan kemampuan mereka untuk menciptakan sistem perdagangan yang canggih dan memfasilitasi pertukaran komoditas. Saat ini, komoditas masih dipertukarkan di seluruh dunia. Bursa komoditas mengacu pada lokasi fisik tempat komoditas diperdagangkan dan badan hukum yang telah didirikan untuk menegakkan aturan untuk perdagangan kontrak komoditas standar dan produk investasi terkait. Beberapa bursa komoditas telah bergabung atau berhenti beroperasi dalam beberapa tahun terakhir. Sebagian besar bursa menjual beberapa komoditas yang berbeda, meskipun ada yang mengkhususkan diri pada satu kelompok. Di AS, ada Chicago Mercantile Exchange (CME), New York Mercantile Exchange (NYMEX), Intercontinental Exchange (ICE) di Atlanta, Georgia, dan Kamar Dagang Kansas City. Di Eropa, ada London Metal Exchange (LME). Sesuai namanya, London Metal Exchange hanya berurusan dengan logam.

FITUR-FITUR PASAR KOMODITAS

Dalam arti luas, prinsip dasar penawaran dan permintaan adalah apa yang mendorong pasar komoditas. Perubahan dalam penawaran memengaruhi permintaan; penawaran rendah berarti harga lebih tinggi. Dengan demikian, setiap gangguan besar dalam pasokan komoditas, seperti masalah kesehatan yang meluas yang mempengaruhi ternak, dapat menyebabkan lonjakan permintaan ternak yang umumnya stabil dan dapat diprediksi. Perkembangan ekonomi global dan kemajuan teknologi juga dapat memengaruhi harga. Misalnya, kemunculan China dan India sebagai pemain manufaktur yang signifikan (sehingga membutuhkan lebih banyak logam industri) telah membantu mengurangi ketersediaan logam seperti baja ke seluruh dunia.

JENIS BARANG

Komoditas yang diperdagangkan umumnya terbagi dalam empat kategori utama: logam, energi, ternak dan daging, serta pertanian.

Logam

Logam termasuk emas, perak, platinum dan tembaga. Pada saat pasar bergejolak atau bear market, sebagian investor mungkin memutuskan untuk berinvestasi dalam logam mulia, khususnya emas, karena statusnya sebagai logam yang dapat diandalkan dengan nilai yang dapat dipindahtangankan secara nyata. Investor juga dapat memilih untuk berinvestasi dalam logam mulia sebagai lindung nilai terhadap periode inflasi tinggi atau devaluasi mata uang.

Energi

Komoditas energi termasuk minyak mentah, minyak pemanas, gas alam dan bensin. Perkembangan ekonomi global dan penurunan produksi minyak dari sumur minyak yang terpasang di seluruh dunia secara historis telah mendorong kenaikan harga minyak, karena permintaan untuk produk yang terkait dengan energi telah tumbuh seiring dengan menurunnya cadangan minyak. Investor yang tertarik untuk memasuki pasar komoditas di sektor energi juga harus menyadari bagaimana penurunan ekonomi, setiap pergeseran produksi yang disebabkan oleh Organisasi Negara-negara Pengekspor Minyak (OPEC), dan kemajuan teknologi baru dalam sumber energi alternatif (tenaga angin, energi matahari, biofuel, dll.) yang dimaksudkan untuk menggantikan minyak mentah sebagai sumber energi primer, dapat memiliki dampak besar pada harga pasar komoditas di sektor energi.

Ternak dan daging

Komoditas ternak dan daging mencakup daging babi, ternak hidup dan ternak pakan.

Pertanian

Komoditas pertanian meliputi jagung, kedelai, gandum, beras, kakao, kopi, kapas dan gula. Di sektor pertanian, biji-bijian bisa sangat fluktuatif selama bulan-bulan musim panas atau periode perubahan apa pun yang terkait cuaca.

Bagi investor yang tertarik pada sektor pertanian, pertumbuhan populasi yang dikombinasikan dengan pasokan produk pertanian yang terbatas dapat memberikan peluang untuk mendapatkan keuntungan dari kenaikan harga komoditas pertanian.

MENGGUNAKAN KONTRAK BERJANGKA UNTUK BERINVESTASI DALAM KOMODITAS

Salah satu cara untuk berinvestasi dalam komoditas adalah melalui kontrak berjangka. Kontrak berjangka adalah perjanjian hukum untuk membeli atau menjual komoditas tertentu pada harga yang telah ditentukan sebelumnya pada waktu tertentu di masa mendatang. Pembeli kontrak berjangka berjanji untuk membeli dan menerima komoditas yang mendasari ketika kontrak berjangka berakhir. Penjual kontrak berjangka berjanji untuk menyediakan dan menyerahkan komoditas yang mendasari pada tanggal berakhirnya kontrak. Kontrak berjangka tersedia untuk setiap kategori komoditas. Biasanya ada dua jenis investor di pasar komoditas berjangka: pengguna komoditas komersial atau institusional dan investor spekulatif.

MENGGUNAKAN EKUITAS UNTUK BERINVESTASI DALAM KOMODITAS

Banyak investor yang tertarik untuk memasuki komoditas tertentu akan berinvestasi pada saham perusahaan yang terkait dengan komoditas tersebut. Contohnya, investor yang tertarik pada industri minyak dapat berinvestasi di perusahaan pengeboran, kilang, perusahaan tanker atau perusahaan minyak yang terdiversifikasi. Bagi mereka yang tertarik dengan sektor emas, ada opsi untuk membeli saham di perusahaan pertambangan, smelter, kilang, atau perusahaan emas batangan apa pun. Saham umumnya dianggap kurang rentan terhadap fluktuasi harga yang tidak stabil dibandingkan kontrak berjangka. Saham bisa lebih mudah dibeli, dipegang, diperdagangkan, dan dilacak. Selain itu, investasi bisa dipersempit ke sektor tertentu. Tentu saja, investor perlu melakukan riset untuk memastikan bahwa perusahaan tertentu merupakan investasi dan komoditas yang baik.

MENGGUNAKAN ETF DAN OBLIGASI UNTUK BERINVESTASI DALAM KOMODITAS

Dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) dan catatan yang diperdagangkan di bursa (ETN) adalah opsi tambahan bagi investor yang tertarik memasuki pasar komoditas. ETF dan ETN diperdagangkan seperti saham dan memungkinkan investor berpotensi mendapatkan keuntungan dari fluktuasi harga komoditas tanpa berinvestasi langsung dalam kontrak berjangka.

MENGGUNAKAN REKSADANA DAN DANA INDEKS UNTUK BERINVESTASI DALAM KOMODITAS

Tidak mungkin menggunakan reksadana untuk berinvestasi secara langsung dalam komoditas. Namun demikian, dana ini dapat berinvestasi dalam saham perusahaan yang terkait dengan komoditas, seperti energi, pertanian atau pertambangan. Seperti halnya saham yang diinvestasikan, saham reksa dana dapat dipengaruhi oleh faktor-faktor selain fluktuasi harga komoditas, termasuk fluktuasi pasar saham umum dan faktor spesifik perusahaan.

TOTAL

Baik trader pemula maupun berpengalaman memiliki banyak opsi berbeda untuk berinvestasi dalam instrumen keuangan yang memberi mereka akses ke pasar komoditas. Meskipun kontrak berjangka komoditas memberikan cara paling langsung untuk berpartisipasi dalam dinamika harga industri, ada jenis investasi tambahan dengan risiko lebih rendah yang juga memberikan banyak peluang untuk berinvestasi dalam komoditas.