PERDAGANGAN SAHAM HARIAN DI BURSA EFEK

Selama puncak gelembung teknologi pada akhir 1990-an, para pedagang menghasilkan uang dengan membeli dan menjual saham Internet. Pada masa itu, tidak perlu banyak keterampilan untuk berhasil. Hanya dalam waktu 17 bulan dari Oktober 1998 hingga Maret 2000, NASDAQ Composite melonjak dari sekitar 1.344 ke level tertinggi sekitar 5.132. Yang harus dilakukan hanyalah menunggangi gelombang pasang itu untuk mendapatkan keuntungan. Banyak dari trader ini juga menjual indeks pada pergerakannya ke titik terendah sekitar 1108 pada bulan Oktober 2002, karena indeks kehilangan 78% nilainya dalam 31 bulan.

Setelah gelembung benar-benar mengempis, uang mudah mengering. Banyak dari mereka yang telah mendapatkan keuntungan dari nasib baik mereka meninggalkan perdagangan dan mencari pekerjaan lain. Mereka mendapati bahwa trading intraday, seperti profesi lainnya, memerlukan pendidikan dan keterampilan untuk mendapatkan penghasilan tetap.

PENUNJUKAN PEDAGANG HARIAN

Pada 28 September 2001, FINRA dan NYSE mengubah definisi mereka tentang pedagang harian. Istilah baru yang mereka gunakan adalah «Pattern Day Trader». Secara harfiah, ini adalah «Pola Pedagang Hari». Seorang investor dapat diklasifikasikan sebagai day trader dengan salah satu dari dua karakteristik berikut:

1.Dia melakukan perdagangan empat kali atau lebih selama periode lima hari asalkan jumlah perdagangan harian mewakili lebih dari 6% dari total aktivitas perdagangan klien selama periode lima hari yang sama, atau

2. pialang yang dengannya investor mengeksekusi perdagangan atau membuka akun baru secara wajar menganggapnya sebagai day trader.

Jika investor dianggap sebagai day trader, broker harus mengklasifikasikannya seperti itu dan persyaratan modal yang lebih tinggi dikenakan pada investor. Umumnya, pialang harus mensyaratkan persyaratan modal minimum $25.000 pada awal hari perdagangan klien. Persyaratan modal minimum ini diperkenalkan oleh Securities and Exchange Commission (SEC) dan NYSE. Memastikan bahwa setiap kerugian yang signifikan dapat diimbangi oleh modal pedagang harian, persyaratan tersebut memperhitungkan risiko inheren yang dikenakan pada perusahaan pialang sebagai akibat dari aktivitas perdagangan harian.

PERBEDAAN DI ANTARA PARA PEDAGANG HARIAN

Ada dua jenis pedagang harian. Trader profesional bekerja di lembaga keuangan besar. Mereka memiliki akses ke alat bantu dan pelatihan yang diperlukan untuk karier yang sukses. Keuntungan besar dari trader harian profesional adalah mereka tidak berdagang dengan modal mereka sendiri. Modal klien dan/atau perusahaan digunakan, jadi tidak ada risiko terhadap dana mereka sendiri. Sebagian besar trader profesional dapat meninggalkan emosi dan prasangka mereka di depan pintu.

Jenis pedagang harian lainnya adalah pedagang perorangan yang memainkan pasar sendirian. Para trader ini harus mampu memahami pasar, analisis teknis, dan pergerakan harga. Mereka juga harus memiliki akses ke riset, berita dan analisis. Dan kecuali mereka memiliki klien yang mereka perdagangkan, mereka biasanya berdagang dengan modal mereka sendiri, yang berarti ada banyak yang dipertaruhkan.

Dalam hal modal, trader swasta biasanya memiliki beberapa opsi akun trading. Ini bisa berupa ekuitas penuh atau dana margin. Dalam akun tunai, trader menggunakan modal mereka sendiri saat melakukan perdagangan. Dalam akun margin, trader mendapat pinjaman dari broker. Sebagian besar perusahaan akan memerlukan investasi minimum sebelum trader dapat memulai trading dengan margin. Karena mereka berurusan dengan uang perusahaan, biasanya ada batasan yang ketat.

DASAR-DASAR PERDAGANGAN HARIAN

Perdagangan harian memerlukan platform perangkat lunak profesional dan koneksi internet berkecepatan tinggi. Meskipun dimungkinkan untuk merancang dan membangun platform perdagangan Anda sendiri, sebagian besar pedagang menggunakan pengaturan pra-paket yang disediakan oleh broker atau perusahaan perangkat lunak spesialis mereka. Lebih baik memiliki desktop yang kuat dengan setidaknya dua monitor — sebaiknya empat hingga enam monitor. Anda akan memerlukan beberapa layar untuk menampilkan grafik dan indikator teknikal, yang akan memberikan sinyal beli dan jual.

Apabila menggunakan platform broker, berita real-time dan aliran data harus disertakan dalam paket. Data ini akan diperlukan untuk membuat grafik yang menunjukkan tren, kerangka waktu dan strategi perdagangan.

Seorang trader net membeli dan menjual saham atau aset lainnya dan mengakhiri hari perdagangan tanpa posisi terbuka.

Jika suatu posisi ditahan semalaman atau selama beberapa hari, ini disebut «perdagangan posisi». Pedagang harian dapat menggunakan kedua pendekatan tersebut, tergantung pada gaya perdagangan mereka dan sifat investasi mereka.

INDIKATOR TEKNIS

Pemahaman tentang saham dan fundamental pasar tidak cukup untuk sukses sebagai trader. Anda perlu memahami analisis teknikal dan semua alat yang digunakan untuk menganalisis grafik, volume perdagangan, dan pergerakan harga. Beberapa indikator yang paling umum adalah level support dan resistance, divergensi rata-rata bergerak (MACD), volatilitas, osilator harga, dan Bollinger band.

Mempelajari dan memahami cara kerja indikator-indikator ini hanya secara dangkal memberi tahu Anda apa yang perlu Anda ketahui untuk mengembangkan gaya perdagangan pribadi Anda. Ratusan buku dan ribuan artikel telah ditulis tentang perdagangan harian. Anda juga bisa mengambil kelas secara online atau secara langsung.

STRATEGI PERDAGANGAN INTRADAY

Perdagangan membutuhkan modal yang cukup untuk mengambil keuntungan dari posisi yang cukup besar. Sebagian besar pedagang menghasilkan uang dari pergerakan harga yang relatif kecil dari saham atau indeks likuid dengan volatilitas sedang hingga tinggi. Untuk menghasilkan uang, Anda memerlukan pergerakan harga naik atau turun. Volatilitas yang lebih tinggi menyiratkan risiko yang lebih tinggi dengan kemungkinan keuntungan dan kerugian yang besar.

Untuk menghasilkan cukup uang dari perdagangan, Anda perlu membeli ratusan saham. Semakin rendah harga suatu saham, semakin banyak saham yang dibutuhkan untuk mendapatkan leverage yang cukup dan pergerakan harga secara keseluruhan.

Kunci keberhasilan trading adalah mengembangkan metode untuk mengidentifikasi titik masuk dan keluar. Sebagian besar trader mengembangkan gaya yang nyaman bagi mereka. Sebagian hanya memperdagangkan satu atau dua saham setiap hari, sementara yang lain memperdagangkan sekeranjang kecil saham favorit. Keuntungan memperdagangkan hanya beberapa saham adalah Anda dapat memahami bagaimana kinerjanya dalam kondisi yang berbeda dan bagaimana para pelaku pasar utama memengaruhi pergerakannya.

KEBERHASILAN PERDAGANGAN HARIAN

Daftar panjang investor sukses yang telah menjadi legenda pada masanya tidak termasuk satu orang pun yang telah membangun reputasinya melalui perdagangan harian. Bahkan Michael Steinhardt, yang menghasilkan kekayaannya dengan berdagang dalam jangka waktu mulai dari 30 menit hingga 30 hari, mengaku telah mengambil pandangan jangka panjang dari keputusan investasinya. Dari perspektif ekonomi, banyak manajer uang profesional dan penasihat keuangan menghindar dari perdagangan harian, dengan alasan bahwa imbalannya tidak membenarkan risikonya.

Jadi, jika sekitar 90% pedagang harian di pasar saham merugi, bagaimana mungkin ada orang yang berharap bisa mencari nafkah dengan cara ini? Jawabannya terletak pada pelatihan profesional, penelitian yang tekun, keterampilan yang terasah, disiplin yang sangat baik, dan kemampuan untuk mengakui kesalahan dan memotong kerugian Anda. Anda harus siap untuk membuat keputusan yang tidak emosional dalam satu detik, berdasarkan informasi yang terkadang tidak lengkap, kontradiktif, dan berubah-ubah dalam hitungan detik. Statistik membuktikan bahwa hal ini jauh lebih mudah diucapkan daripada dilakukan.

Kembangkan proses dan cobalah dengan transaksi fiktif. Sempurnakan prosesnya dan temukan apa yang cocok untuk Anda. Hanya dengan begitu Anda harus menaruh uang sungguhan dan mulai aktif memperdagangkan pasar. Pedagang berpengalaman menentukan pengaturan perdagangan dan kombinasi pola dan indikator yang ingin mereka lihat sebelum mereka menarik pelatuknya. Mereka jarang menyimpang dari pengaturan ini agar tetap fokus dan menjaga emosi mereka tetap terkendali.

Setelah Anda memasuki posisi, stop harus ada untuk membawa Anda keluar dari posisi itu ketika ambang kerugian tertentu tercapai. Jika suatu perdagangan berjalan salah, berharap tidak akan membantu mengubahnya. Keluar dari perdagangan membebaskan modal Anda untuk ditransfer ke perdagangan yang lebih menjanjikan.