PERKIRAAN INDEKS S & P 500 UNTUK TAHUN 2022

Pasar saham AS telah menunjukkan pertumbuhan yang luar biasa selama dua tahun terakhir, dengan patokan Indeks S&P 500 yang nilainya lebih dari dua kali lipat sejak Maret 2020. Akankah pasar melanjutkan pertumbuhan ini pada tahun 2022, dan jika demikian, di manakah peluang pembelian terbaik? Indeks S&P 500 telah kehilangan 9,7% dari puncaknya tahun ini, tetapi apakah tren turun akan berlanjut di tengah arus keluar modal investor untuk mengantisipasi pengetatan kebijakan moneter Federal Reserve AS yang akan datang.

TINJAUAN TEKNIS S & P 500

S&P 500 telah meningkat sepanjang tahun 2021 dan tidak ada yang akan berubah. Kemungkinan indeks S&P 500 akan naik pada tahun 2022. Perkiraan ini menggunakan «saham SPY» sebagai indikator untuk indeks S&P 500 karena cara terbaik untuk memperdagangkan S&P 500 hanyalah «beli dan tahan», yang berarti bahwa ETF seperti SPY (NYSEARCA: SPY) adalah kendaraan yang baik untuk digunakan untuk mencapai tujuan itu. Itu seharusnya terjadi tahun ini, meskipun tampaknya selalu ada beberapa berita utama baru-baru ini yang didorong oleh rasa takut, kenyataannya adalah bahwa pasar belum mundur lebih dari 5% selama setahun penuh. Trading tanpa leverage bisa melewati periode volatilitas seperti itu dengan cukup mudah.

S&P 500 SPDR Trust adalah dana yang diperdagangkan di bursa yang diperdagangkan di NYSE Arca dengan simbol SPY. SPDR adalah akronim untuk Standard & Poor’s Depositary Receipts, nama sebelumnya dari ETF. Ini dirancang untuk melacak indeks pasar saham S&P 500. Dana ini adalah ETF terbesar di dunia.

SPY mungkin adalah salah satu cara terbaik untuk memperdagangkan pasar ini hanya karena Anda tidak perlu menempatkan diri Anda dalam bahaya yang tidak semestinya pada saat tertentu. Namun, Anda perlu memahami bahwa selalu ada peluang untuk memanfaatkan kecenderungan alami pasar untuk terus naik. Jika Anda melihat grafik harga yang ditunjukkan di bawah ini, Anda dapat melihat bahwa EMA 50 hari agak konstan sebagai support, dan tentu saja EMA 200 hari harus menawarkan jenis yang sama.

Grafik harga harian SPY 2020-2021

PROSPEK FUNDAMENTAL S & P 500

Meskipun Federal Reserve mulai mengurangi pembelian obligasinya, sulit untuk percaya bahwa ini akan berdampak signifikan pada pasar. Wall Street sudah mengetahui hal ini, jadi jika mereka memiliki reaksi negatif, itu sudah terjadi. Dengan kata lain, Wall Street tidak mungkin peduli tentang pemotongan saat ini. Selain itu, ada banyak pembicaraan baru-baru ini bahwa Federal Reserve mungkin tidak dapat memangkas pembelian obligasi sebanyak yang diharapkan. Federal Reserve telah begitu jauh tertinggal dalam hal inflasi sehingga sulit untuk membayangkan bahwa mereka tidak akan harus segera mengubah kebijakan. Pada akhir tahun 2021 ada reli Father Christmas di pasar dan sekarang tampaknya awal tahun 2022 akan bergantung pada apakah selera risiko siap untuk meningkat.

Pada akhir Januari ada pertemuan lain dari regulator AS di mana diputuskan untuk meninggalkan suku bunga pada 0,25%, namun, perwakilannya berniat untuk melanjutkan penyesuaian suku bunga dalam waktu dekat serta pengurangan kepemilikan obligasi. Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) memperkirakan bahwa dengan inflasi jauh di atas 2% dan pasar tenaga kerja negara pulih dengan cepat, maka akan segera tepat untuk menaikkan kisaran target untuk suku bunga dana federal, dan kemudian mulai mengurangi ukuran neraca regulator. Selanjutnya, pihak berwenang berniat untuk terus mengurangi laju bulanan pembelian aset bersih, sehingga berakhir pada bulan Maret. Mulai Februari, akan meningkatkan kepemilikan sekuritas treasury setidaknya $20 miliar per bulan dan sekuritas yang didukung hipotek agensi setidaknya $10 miliar per bulan. Di bawah pengaruh berita ini, harga S&P 500 bisa merosot ke sekitar 4000.0 dalam jangka menengah.

PELUANG PEMBELIAN

Saat ini pergerakan harga bisa jadi agak sepi. Setiap kemunduran dalam beberapa minggu mendatang harus dianggap sebagai peluang pembelian. Pada akhirnya, ini adalah pasar yang hanya akan naik dalam jangka panjang dan sepertinya hal ini tidak akan berubah. Jika kita menembus di bawah EMA 200-hari, kemungkinan akan menjadi skenario di mana beberapa gangguan keuangan besar terjadi. Namun demikian, Wall Street telah belajar selama 13 tahun terakhir bahwa jika segala sesuatunya mulai berantakan, Federal Reserve akan melakukan apa saja yang dapat dilakukan untuk menjaga Wall Street tetap menguntungkan.

Semua hal sama, ini adalah pasar yang biasanya menawarkan nilai setiap kali turun 5%, dan Anda tidak dapat melihat perubahan itu kapan saja pada tahun 2022. Hal lain yang perlu diingat dalam hal SPY adalah bahwa hanya segelintir saham yang cenderung menggerakkan pasar, jadi Anda harus memperhatikan semua «favorit Wall Street» yang diperhatikan oleh rata-rata pedagang. Dengan kata lain, Microsoft, Tesla, dll.

TOTAL

Bermain short di pasar ini tidak diinginkan, Anda hanya perlu mempertahankan ukuran posisi Anda yang masuk akal dan meningkatkannya dari waktu ke waktu, dan akibatnya posisi tersebut mulai menghasilkan lebih banyak keuntungan. Anda harus membangun posisi Anda dan kemudian mengambil sebagian kecil keuntungan ketika ada kenaikan yang baik, hanya untuk membalikkan dan menambahkan pada musim gugur berikutnya. Dengan kata lain, selalu berada di pasar, dan pada tingkat yang berbeda-beda. Salah satu alasan utama untuk ini adalah bahwa ini adalah ETF di mana hampir semua dana pensiun berpartisipasi, sehingga memiliki semacam penyangga alami dalam jangka panjang. Karena itu, ini harus dilihat sebagai kendaraan investasi daripada aset untuk perdagangan yang agresif.