DESENTRALISASI KEUANGAN TRADISIONAL: PENGGABUNGAN CEFI DAN DEFI

DeFi telah menjadi kata kunci baru di dunia kripto dalam beberapa bulan terakhir, dan DeFi mendapatkan banyak perhatian di feed berita. Istilah CeFi mengacu pada keuangan terpusat tradisional, sedangkan DeFi adalah teknologi baru keuangan terdesentralisasi.

PENJELASAN TENTANG CEFI DAN DEFI

Dengan ulang tahun ke-10 Bitcoin, para pengembang dan pengusaha sekarang ingin mendapatkan bagian yang lebih besar dari industri perbankan. Selama 10 tahun terakhir, pasar mata uang kripto sebagian besar telah mengikuti sistem perbankan global dalam bentuk layanan keuangan terpusat. Faktanya, hanya ada beberapa bursa terdesentralisasi dalam beberapa tahun terakhir. Perlu juga dicatat bahwa sementara platform seperti Ripple menyediakan sistem pembayaran global terdesentralisasi, Ripple tidak sepenuhnya terdesentralisasi. Semua platform ini termasuk dalam kategori layanan keuangan terpusat. Dalam hal dunia mata uang kripto, perbedaan utama antara CeFi dan DeFi adalah apakah komunitas mempercayai orang atau teknologi.

CeFi: Pengguna mempercayai orang-orang di balik platform untuk mengelola dan memastikan kelangsungan platform kripto. Dengan kata lain, fokusnya adalah pada tata kelola yang baik untuk memastikan keberhasilan dan kelangsungan hidup platform.

DeFi: Komunitas mempercayai teknologi dan kemampuannya untuk berfungsi dan menyampaikan hasil-hasil intinya. Dengan semangat DeFi saat ini, ada kekurangan tata kelola dan keberhasilan platform DeFi tercermin dalam komunitas di belakangnya.

SIFAT UMUM.

Bagi banyak orang di dunia kripto, CeFi dan DeFi saat ini menyediakan layanan yang sangat mirip, sehingga tidak dapat dibedakan. Platform CeFi dan Defi saat ini menyediakan layanan keuangan dasar:

Meminjam

Perdagangan Crypto

Perdagangan derivatif

Perdagangan margin

Peminjaman

Pembayaran

Stablecoin

Namun demikian, ada beberapa perbedaan.

PERBEDAAN

Perbedaan AML/KYC:

Di dunia DeFi, platform tidak memerlukan informasi pengguna. Pengguna di ruang DeFi bersifat anonim. Ini adalah sesuatu yang telah diakhiri oleh regulator di ruang CeFi, terutama di yurisdiksi yang diatur. KYC — Kenali Pelanggan Anda.AML — Anti Pencucian Uang.

Dukungan lintas-deposito:

Menyetor satu mata uang kripto ke alamat dompet yang dimaksudkan untuk menerima mata uang kripto lain disebut deposit silang pada jaringan blockchain — Cross-Chain. Platform DeFi tidak dapat mendukung perdagangan beberapa mata uang kripto yang lebih besar berdasarkan kapitalisasi pasar. Saat ini, token di ruang DeFi harus mematuhi standar Ethereum, meskipun diharapkan dapat berkembang. Pada saat penulisan, Tron juga telah menjadi bagian dari gerakan DeFi untuk bersaing dengan Ethereum, yang menghadapi masalah kapasitas.

Kemampuan beradaptasi versus inovasi:

Di dunia CeFi, kepemimpinan dan manajemen memberikan tingkat layanan pelanggan yang diperlukan untuk tetap berada di puncak permainan. Di sini, kemampuan beradaptasi mengalahkan inovasi. Sebaliknya, dunia DeFi adalah tentang inovasi karena hal itu memengaruhi teknologi, bukan manusia.

Dari mata uang kripto ke fiat:

Platform CeFi dapat mendukung transaksi dari kripto ke fiat dan fiat ke mata uang kripto. Hal ini disebabkan oleh persyaratan AML/KYC yang harus dipenuhi oleh platform CeFi.

Penyimpanan:

Platform CeFi mengharuskan pengguna untuk menyimpan dana pada platform yang menyediakan layanan keuangan. Masalah hak asuh membuat pengguna terpapar pada risiko peretasan dan pencurian. Platform CeFi juga menyimpan informasi pribadi selain dana pengguna.

Transparansi:

Karena sifat platform CeFi, ada masalah transparansi. Di ruang DeFi, platform didorong oleh teknologi dan, khususnya, kontrak pintar, yang memastikan transparansi.

KETENTUAN BARU.

Saat DeFi memasuki cryptosphere, ada sejumlah istilah baru yang harus diketahui oleh setiap pedagang dan investor kripto.

DEX: Ini adalah bursa terdesentralisasi yang didukung oleh kontrak pintar. Kontrak pintar dikodekan dengan instruksi eksekusi pesanan di DEX.

Inovasi: DeFi digerakkan oleh teknologi dan, dengan demikian, akan terus berinovasi daripada beradaptasi dengan kebutuhan pelanggan. Ruang DeFi saat ini berada dalam mode inovasi cepat («RIM»).

Tanpa izin: Tidak ada proses AML atau KYX untuk mengakses platform dan layanan keuangan DeFi. Artinya, pengguna tidak perlu memberikan informasi pribadi untuk mendanai akun DeFi atau mengakses layanan keuangan DeFi.

Yang dibutuhkan pengguna DeFi hanyalah dompet.

Tanpa Kepercayaan: Komunitas DeFi tidak perlu mempertanyakan keakuratan transaksi. Ada sejumlah auditor untuk menilai dan memverifikasi kemampuan. Jumlah mereka akan meningkat. Yang paling penting adalah kemampuan untuk menilai dan memverifikasi smart contract yang digunakan protokol DeFi untuk menyediakan dan menjalankan layanan keuangan.

CEFI — JEMBATAN DEFI

Karena pasar DeFi masih dalam tahap awal, langkah pertama adalah membangun jembatan antara dunia CeFi dan DeFi. Tidak mengherankan, salah satu nama terbesar di pasar mata uang kripto terlibat dalam menjembatani kesenjangan tersebut. Pertukaran Binance adalah salah satu inovator yang membangun jembatan CeFi — DeFi.

Mengapa jembatan?

DeFi bertujuan untuk merekonstruksi sistem perbankan di ruang terbuka tanpa izin atau kepercayaan. Pendukung DeFi percaya bahwa DeFi menyediakan sistem keuangan yang lebih transparan, tangguh, dan tidak rapuh.

Setelah semua berita negatif seputar Tether, kasus DeFi menjadi semakin menarik dalam beberapa tahun terakhir. Namun demikian, ada beberapa masalah. Keunggulan utama DeFi menjadi kelemahannya di awal.

Tidak ada kontrol di dunia DeFi. Siapa pun dapat memulai protokol dan mencoba menggalang dana. Kurangnya pengawasan berarti bahwa banyak proyek yang akan lepas landas atau jatuh, sehingga mengakibatkan kerugian material bagi investor. Selain protokol yang mungkin tidak melakukan hal ini, ada juga penipuan di dunia kripto yang harus dihindari.

Meskipun hal ini benar, namun ada beberapa protokol mengesankan yang sudah menarik banyak minat. Saat dunia DeFi bermanuver ke tahun-tahun awalnya, beberapa pemimpin pasar mata uang kripto perlu menarik pengguna dari ruang CeFi dengan hati-hati. Hal ini semakin penting karena kurangnya kesadaran akan DeFi saat ini.

Perkiraan bervariasi tergantung pada ukuran komunitas DeFi: dari 400.000 hingga 5.000.000. Namun demikian, kedua angka tersebut kecil dibandingkan dengan ruang CeFi. Kapitalisasi pasar stablecoin dan non-stablecoin menceritakan kisahnya.

Kapitalisasi pasar stablecoin sekarang sekitar $16 miliar, jauh lebih kecil dari kapitalisasi pasar $310 miliar untuk koin yang tidak stabil.

LANGKAH UTAMA.

Untuk sepenuhnya menggabungkan ruang CeFi dan DeFi, pengembang perlu memindahkan penawaran sektor keuangan ke ruang DeFi. Berikut ini beberapa langkah utama untuk menggabungkan CeFi dan DeFi:

Mitigasi substansial dari risiko yang saat ini terkait dengan platform DeFi. Asuransi, pengujian dan audit yang tepat serta pencegahan peretasan adalah suatu keharusan. Setiap berita buruk dan ruang DeFi akan membutuhkan waktu lebih lama untuk memantapkan dirinya sebagai alternatif yang layak untuk dunia perbankan.

Peningkatan nyata dalam penyebaran informasi tentang DeFi untuk memindahkan ruang DeFi dari ceruk sempit ke arus utama.

Akses yang lebih mudah ke protokol DeFi. Saat ini ada terlalu banyak langkah untuk mendapatkan akses, sehingga menghalangi calon pengguna awal.

Membangun komunitas DeFi yang dihormati.

Kecepatan inovasi menguntungkan DeFi sejak awal. Ketika langkah-langkah utama yang dijelaskan di atas dilalui, DeFi juga perlu menyediakan produk layanan keuangan utama untuk membangun komunitas. Namun, yang lebih penting bagi DeFi adalah apa yang tidak dapat disediakan oleh sistem keuangan yang ada. Tujuan utamanya adalah bahwa pengguna yang berinteraksi dengan DeFi bahkan tidak akan tahu bahwa itu adalah DeFi.

JALAN PANJANG DI DEPAN

Dunia DeFi yang lengkap bisa mengumpulkan 1,7 miliar orang, belum lagi daya tarik pengguna CeFi dan platform perbankan yang tidak puas. Melihat pendatang awal dan pihak-pihak yang berkepentingan, Binance telah meluncurkan dana dukungan $ 100 juta untuk proyek DeFi di Smart Chain Binance. Dana ini dirancang untuk mendorong kolaborasi antara CeFi dan DeFi. Sebagai bagian dari transisi ke DeFi, Binance akan memberikan dukungan likuiditas untuk proyek-proyek DeFi. Binance juga akan melakukan audit keamanan dan prosedur uji tuntas untuk menjaga ketertiban tertentu di dunia yang bebas izin dan bebas kepercayaan.

Melalui Binance, proyek DeFi yang dipilih juga akan memiliki akses ke basis pelanggan Binance, informasi media, edukasi informasi, manajemen keuangan, dan banyak lagi. Platform DEX mengharuskan semua transaksi terjadi «dalam rantai». Ketika Anda mempertimbangkan jumlah transaksi per detik yang dilakukan oleh bursa terpusat (Verified Exchanges) (CEX), ini adalah beban yang luar biasa.

Karena Ethereum sekarang merupakan rantai dengan DeFi, waktu blok rata-rata 15 detik tidak memotongnya. Evolusi platform DEX yang cepat telah menghadirkan tantangan bagi Ethereum. Yang mengkhawatirkan, jumlah pengguna DeFi jauh lebih rendah daripada pengguna CeFi. Ini berarti bahwa tanpa perubahan dan alternatif, situasi hanya akan bertambah buruk. Masalah utama lainnya untuk platform DEX adalah kebutuhan untuk membatalkan semua transaksi dalam rantai. Hal ini menempatkan komunitas DeFi di garis depan. Perlu juga dicatat bahwa banyak bursa memposisikan diri mereka sebagai bursa yang terdesentralisasi daripada terpusat.

Namun pada kenyataannya, sebagian besar dari mereka memenuhi kriteria bursa terpusat. Persyaratan AML/KYC adalah satu pengidentifikasi sederhana. Kesimpulannya, jalan yang harus ditempuh masih panjang. Namun demikian, di bawah bimbingan spesialis terkemuka, jalan menuju sukses akan lebih singkat.