PANDUAN PEMULA UNTUK KEUANGAN TERDESENTRALISASI (DEFI)

APA YANG DIMAKSUD DENGAN KEUANGAN TERDESENTRALISASI?

Mari kita mulai dengan definisi keuangan terdesentralisasi. Keuangan terdesentralisasi (DeFi) adalah cara melakukan transaksi keuangan tanpa menggunakan saluran tradisional seperti bank. Ini sangat mirip dengan mata uang kripto, di mana alih-alih mata uang dikeluarkan oleh pemerintah dan dikelola oleh bank, mata uang ini dikeluarkan dan diperdagangkan oleh orang-orang independen — apa yang kami sebut jaringan peer-to-peer. Mata uang kripto tidak berada di bawah kekuasaan atau kendali satu otoritas mana pun. Mata uang ini dapat dipinjam, dipinjamkan, diinvestasikan, dibelikan rumah atau mobil — dan Anda dapat melakukan semuanya tanpa otorisasi bank, dokumen, waktu tunggu atau komisi. Ini adalah keuangan terdesentralisasi.

Ketika keuangan terpusat, itu karena dikelola oleh bank sentral seperti Federal Reserve AS, Bank of England, Bank Sentral Eropa, dll. Bank-bank sentral ini pada akhirnya mengendalikan mata uang negara mereka. Mereka menentukan berapa banyak mata uang yang seharusnya ada, dan mereka menentukan biaya peminjaman dan peminjaman mata uang. Untuk mendapatkan kredit, bank menawarkan suku bunga, yang ditentukan oleh bank sentral negara tersebut. Pembiayaan terpusat juga mencakup banyak korporasi yang juga menerima bagian keuntungan mereka, sehingga hampir semua transaksi keuangan melibatkan banyak pihak ketiga. Untuk membayar dengan kartu kredit, informasi dikirim yang melewati prosesor pembayaran ke pedagang pengakuisisi, ke Visa atau Mastercard ke penerbit kartu, dan kemudian akhirnya ke rekening bank penerima. Masing-masing pihak ini mendapatkan bagiannya. Tetapi ketika keuangan terdesentralisasi, itu berarti bahwa bank sentral dan korporasi tidak memiliki kendali atasnya. Hanya ada dua pihak yang terlibat dalam transaksi keuangan.

BAGAIMANA CARA KERJA KEUANGAN TERDESENTRALISASI?

Blockchain DeFi dan mata uang kripto didasarkan pada teknologi yang sama: blockchain. Teknologi Blockchain adalah apa yang membuat mata uang kripto dan keuangan terdesentralisasi. Data tidak disimpan pada server pusat mana pun. Sebaliknya, data dipecah, dienkripsi dan disimpan dalam ‘blok’ yang di-host dalam database peer-to-peer global. Ini sangat sulit untuk diretas atau dirusak. Bagian peer-to-peer adalah kuncinya. Ini berarti bahwa setiap nilai diperiksa oleh lebih dari satu pengguna sebelum dienkripsi dan disimpan.

DeFi Smart Contracts juga berjalan pada teknologi blockchain yang digunakan oleh Ethereum, yang memungkinkan pembuatan smart contract. Smart contract adalah perjanjian digital antara dua pihak yang diprogram untuk mematuhi ketentuan yang telah ditentukan sebelumnya. Smart contract dienkripsi dalam blockchain dan tersedia untuk umum, tetapi tidak dapat diubah. Katakanlah seseorang ingin mengambil pinjaman. Di dunia DeFi, sebuah algoritme akan menemukan seseorang yang bersedia meminjamkan uang sejumlah itu. Ketika Anda berdua menyetujui persyaratan, kontrak pintar akan secara otomatis dienkripsi dan disimpan dalam blockchain. Gagasan di balik DeFi adalah bahwa secara teoritis dimungkinkan untuk mendapatkan pinjaman ini tanpa biaya pihak ketiga, tidak ada waktu tunggu untuk persetujuan, tidak ada penjamin, dan tanpa agunan. Karena semua ini disimpan dalam blockchain, jika kewajiban pinjaman tidak terpenuhi, pemberi pinjaman secara teoritis dapat mengambil kembali dana mereka. Pemberi pinjaman juga tidak perlu menunggu lama untuk pelunasan karena semuanya dilakukan secara instan.

MENGAPA MENGGUNAKAN DEFI?

DeFi memiliki banyak keunggulan yang menarik. Ini adalah konsep baru, jadi belum semuanya dipraktikkan. Tetapi berikut ini beberapa keuntungan dari keuangan terdesentralisasi. Waktu transaksi lebih cepat. Anda tidak perlu menunggu bank menyetujui transaksi. Anda tidak perlu mengandalkan pihak ketiga, seperti penjamin, broker, lembaga pemerintah atau bahkan escrow. Tanpa pihak ketiga, Anda tidak memiliki biaya pihak ketiga. Anda memiliki lebih banyak akses ke layanan keuangan karena rintangan dan persyaratannya lebih sedikit. Anda memiliki kendali lebih besar atas ketentuan transaksi. Transaksi dan dana lebih aman — meretas bank mungkin lebih mudah daripada meretas dompet digital di blockchain.

DeFi adalah ide yang relatif baru, jadi masih ada beberapa kekurangan yang perlu diatasi. Misalnya: Tidak ada otoritas atau badan pengawas untuk mencegah atau menuntut kejahatan keuangan. Tidak ada riwayat dan data yang memadai tentang transaksi DeFi untuk dapat menilai risiko keuangan. Kurangnya regulasi juga berarti kurangnya perlindungan konsumen.

Jika menurut Anda mata uang kripto tidak stabil, bayangkan betapa tidak stabilnya konsep baru seperti DeFi. Pasar baru menarik pemain baru, di antaranya selalu ada penipu.

APAKAH DEFI AMAN?

Ada banyak hal tentang DeFi yang aman, seperti perlindungan data yang disediakan oleh teknologi blockchain. Dan fakta bahwa transaksi dilakukan dengan mata uang kripto dan disimpan dalam dompet digital, berarti transaksi tersebut jauh lebih sulit untuk dicuri atau dikompromikan karena pencurian identitas. DeFi, yang tidak berada di bawah kendali pemerintah dan bank (saat ini), juga memberikan tingkat keamanan tersendiri. Ada lebih banyak kontrol atas ketentuan transaksi keuangan dan lebih banyak pilihan.

Di sisi lain, kurangnya keterlibatan pemerintah atau peraturan menyisakan beberapa kerentanan. Pertama, ada beberapa penipu yang sangat pintar dan tidak ada yang mengeluh tentang mereka. Kedua, tanpa peraturan anti pencucian uang atau anti-terorisme, kejahatan keuangan jauh lebih mungkin terjadi di ruang DeFi. Ketiga, tidak ada mekanisme perlindungan konsumen yang mapan, yang berarti Anda harus sangat waspada ketika berurusan dengan orang yang tidak dikenal. Anda juga harus ingat bahwa DeFi adalah konsep yang sangat baru, dan dengan kebaruan muncul volatilitas dan risiko. Mata uang kripto memiliki volatilitasnya sendiri dan dapat melesat seperti roket atau jatuh seperti batu. Karena DeFi sangat terkait erat dengan dunia mata uang kripto dan sangat baru, mudah dibayangkan bahwa DeFi bisa sangat tidak terduga.

APA PERBEDAAN ANTARA DEFI DAN KEUANGAN TRADISIONAL?

Berikut adalah beberapa perbedaan utama antara DeFi dan keuangan tradisional (terpusat):

Di DeFi, semua layanan keuangan tersedia untuk Anda, sedangkan dalam keuangan tradisional Anda harus memenuhi syarat dan mendapatkan persetujuan untuk banyak layanan (bahkan untuk membuka rekening bank).

Di DeFi, transfer dana dilakukan seketika, sedangkan dalam keuangan tradisional, transfer bisa memakan waktu beberapa hari, jika tidak lebih.

Di DeFi, Anda memegang dan mengendalikan dana Anda, sedangkan dalam keuangan tradisional, dana tersebut menjadi milik bank atau perusahaan dan dapat digunakan sesuai keinginan mereka.

Di DeFi, pasar buka 24/7. Dalam keuangan tradisional, pasar memiliki waktu pembukaan dan penutupan. Di DeFI, Anda memiliki tingkat anonimitas, sedangkan dalam keuangan tradisional, identitas Anda terikat pada setiap transaksi keuangan.

Di DeFi, produknya transparan dan dapat diverifikasi, sedangkan dalam keuangan tradisional Anda tidak dapat memverifikasi ‘saus rahasia’ seseorang.

Di DeFi, Anda dapat bertransaksi dengan siapa saja yang menerima syarat dan ketentuan Anda. Dalam keuangan tradisional, Anda biasanya terbatas pada bank dan perusahaan yang menetapkan persyaratan mereka sendiri.

DeFi tidak diatur, tidak seperti keuangan tradisional. DeFi tidak menyertakan perantara, sedangkan pembiayaan tradisional biasanya melibatkan beberapa pihak ketiga.

BAGAIMANA CARA MENGGUNAKAN DEFI?

Karena DeFi bersifat open source — yang berarti kode perangkat lunaknya tersedia untuk umum — siapa pun dapat memprogram aplikasi untuk menggunakan DeFi, sama seperti seseorang dapat memprogram aplikasi ponsel. Ini disebut «aplikasi terdesentralisasi» atau «dApps». DApps ini memungkinkan Anda melakukan berbagai hal di DeFi dan mendapatkan keuntungan dari DeFi dengan cara yang berbeda.

Ada beberapa cara untuk menghasilkan uang dengan DeFi:

Menyimpan uang di dompet digital dengan suku bunga yang lebih tinggi

Mengirim atau menerima uang di mana saja di dunia, secara instan

Meminjam atau meminjamkan uang pada jaringan peer-to-peer Crowdfunding

Perdagangkan mata uang kripto

Perdagangkan saham token, NFT, dana, dan aset keuangan lainnya

Beli asuransi

TOTAL

DeFi masih dalam tahap awal pengembangan, jadi masih banyak yang belum diketahui. Tetapi satu hal yang kami ketahui adalah bahwa DeFi menawarkan masa depan keuangan yang cemerlang, mengingat pilihannya yang hampir tidak terbatas, keterjangkauan dan kemandirian. Namun, banyak kekurangan yang tercantum di atas perlu diatasi sebelum DeFi dapat menjadi alternatif arus utama dan layak untuk keuangan tradisional. Selain itu, biasanya, pemerintah tidak suka dijauhkan dari apa pun, terutama jika berkaitan dengan uang. Inilah sebabnya mengapa ada peningkatan pembicaraan tentang pengaturan mata uang kripto, yang sudah dilakukan beberapa negara. Beberapa negara, seperti China, telah melangkah lebih jauh dengan melarang cryptocurrency sama sekali.