MENGAPA DIVERSIFIKASI PENYEDIA LIKUIDITAS SANGAT PENTING BAGI BROKER FOREX?

Pada hari biasa, transaksi senilai lebih dari enam miliar dolar diproses di pasar forex. Karena pasarnya begitu besar, ada banyak persaingan antar broker dan oleh karena itu sangat penting bagi broker forex untuk memberikan layanan berkualitas dengan harga serendah mungkin. Selain itu, berita di pasar forex menyebar dengan cepat. Gangguan layanan, betapapun kecilnya, bisa menyebabkan kerugian finansial dan reputasi bagi broker.

Karena ada begitu banyak broker, klien dapat dengan mudah meninggalkan satu platform demi platform lainnya. Karena itu, broker forex cenderung mendiversifikasi sumber likuiditas mereka: dengan memiliki akses ke beberapa penyedia likuiditas, broker forex dapat memilih harga terendah untuk klien mereka. Beberapa broker forex bahkan dapat menggabungkan penyedia likuiditas mereka ke dalam agregator otomatis yang secara otomatis memilih harga terbaik.

Namun, tidak semua broker forex diciptakan sama. Setiap broker memiliki serangkaian kebutuhan yang unik. Untuk beberapa broker forex, bekerja dengan satu penyedia likuiditas mungkin merupakan pilihan yang lebih baik daripada bekerja dengan beberapa broker dari jenis tertentu. Sebaliknya, bagi sebagian orang lainnya, mungkin merupakan pilihan yang jauh lebih baik untuk bekerja dengan banyak penyedia likuiditas.

Kapan lebih baik bagi broker forex untuk bekerja dengan satu penyedia? Kapan sebaiknya broker mendiversifikasi kumpulan penyedia likuiditas yang bekerja sama dengan mereka?

BEKERJA DENGAN SATU PENYEDIA LIKUIDITAS LEBIH MURAH, TETAPI JUGA BISA LEBIH BERISIKO

Ada beberapa keuntungan utama bermitra dengan hanya satu penyedia likuiditas dibandingkan banyak penyedia likuiditas. Mungkin fakta yang paling signifikan adalah, lebih murah bekerja dengan satu penyedia likuiditas daripada dengan beberapa penyedia likuiditas. Jadi, ini mungkin merupakan opsi yang lebih baik untuk broker tertentu, terutama mereka yang beroperasi terutama sebagai pembuat pasar. Ini termasuk broker yang bertindak sebagai rekanan untuk perdagangan klien.

Pialang ini mungkin hanya diminta untuk melakukan lindung nilai sebagian dari posisi klien mereka. Jika demikian, kebutuhan broker forex tertentu secara teoritis dapat dipenuhi oleh hampir semua penyedia tunggal. Namun demikian, ketergantungan pada satu penyedia likuiditas berarti bahwa broker bergantung pada penyedia tersebut. Jadi, penyedia likuiditas broker menghadapi masalah, broker harus menghadapi konsekuensinya. Dan mungkin perlu waktu berminggu-minggu (atau berbulan-bulan) untuk menghubungi pemasok baru.

BEKERJA DENGAN BEBERAPA PENYEDIA LIKUIDITAS DAPAT MENGURANGI RISIKO KEUANGAN DAN REPUTASI BAGI BROKER FOREX

Bekerja dengan beberapa penyedia likuiditas dapat memberi broker forex keamanan tambahan, sebuah tren yang tampaknya lazim di pasar. Menurut Andreas Kapsos, CEO Match-Prime, penyedia likuiditas baru yang diatur CySEC, hanya beberapa bulan setelah menerima lisensi penuhnya, LP sedang menyelesaikan adaptasi klien pertamanya, termasuk broker Eropa yang mapan. Penyedia likuiditas telah berfokus pada entri pasar yang kuat dengan penawaran yang menarik, menyediakan likuiditas tinggi untuk lebih dari 1.000 instrumen perdagangan dan ekuitas. Ini adalah pembeda pasar yang kuat, karena ekuitas menjadi semakin populer di kalangan investor forex.

PENTINGNYA KUALITAS LAYANAN

Tentu saja, kuantitas tidak selalu berarti kualitas: lebih banyak penyedia likuiditas tidak selalu berarti layanan yang lebih baik. Dengan kata lain, berurusan dengan satu penyedia likuiditas tingkat 1 mungkin merupakan pilihan yang lebih baik daripada berurusan dengan beberapa penyedia tingkat yang lebih rendah. Penyedia likuiditas Tier 1 ini mencakup bank investasi besar dan lembaga keuangan lainnya dengan departemen valuta asing yang luas.

Sebagian besar penyedia likuiditas Tingkat 1 menawarkan spread paling ketat kepada klien mereka untuk pasangan mata uang yang mereka tawarkan layanan pemasarannya. Akibatnya, broker forex yang bekerja dengan penyedia likuiditas tingkat satu, secara teori, harus memiliki akses ke harga terendah di pasar. Ketika memilih penyedia likuiditas untuk bekerja sama, broker harus mempertimbangkan beberapa hal. Apakah broker bekerja dengan satu penyedia likuiditas atau banyak, ada beberapa aspek penting yang perlu dipertimbangkan. Ini termasuk:

Spread — apakah penyedia likuiditas secara konsisten memberikan spread yang ketat?

Faktor-faktor apa yang biasanya memengaruhi lebar spread penyedia layanan?

Tingkat eksekusi — rata-rata, berapa persen order yang berhasil dieksekusi oleh penyedia likuiditas?

Waktu penahanan tampilan terakhir — berapa lama penawaran harga penyedia akan berlaku sebelum kedaluwarsa?

Dampak pada pasar — Apa dampak penyedia layanan terhadap pasar untuk pasangan mata uang tertentu?

Setelah broker memiliki pemahaman yang kuat tentang semua kriteria ini, mereka akan dapat memutuskan apakah penyedia likuiditas cocok untuk kebutuhan mereka. Apakah broker bekerja dengan satu atau lebih penyedia likuiditas, hubungan antara penyedia likuiditas dan broker adalah kunci keberhasilan broker.