REGULATOR AUSTRALIA, ASIC, MELAMPAUI ESMA DALAM MENGENDALIKAN BROKER FOREX

REGULATOR AUSTRALIA, ASIC, AKAN MELAMPAUI ESMA DALAM MENGENDALIKAN BROKER FOREX

Regulator nasional, Komisi Sekuritas dan Investasi Australia (ASIC), telah mengalami pergeseran dalam penggunaan kekuasaannya untuk mengintervensi perusahaan pialang selama beberapa bulan terakhir. Regulator telah menerbitkan sejumlah besar data yang diterimanya dari broker awal tahun ini untuk membenarkan keputusan yang dibuat selama periode ini.

Kembali pada bulan April 2019, ASIC mewajibkan broker untuk mengirimkan sejumlah data yang belum pernah terjadi sebelumnya. Apa yang telah dilakukan regulator dengan informasi tersebut adalah mensistematisasikannya dalam laporan kecil, yang diterbitkan bersamaan dengan keputusan tentang otoritas untuk mengatur produk CFD, dan mempublikasikan rincian bagaimana industri broker ritel Australia beroperasi.

Industri forex di Australia telah tumbuh secara signifikan selama setahun terakhir. Hal ini sebagian besar merupakan hasil dari masuknya sejumlah besar klien dari luar Australia, yaitu Asia.

RINGKASAN LANGKAH-LANGKAH

Dimulai dengan langkah terberat, mirip dengan AS dan Eropa, regulator keuangan Australia telah memutuskan untuk melarang opsi biner sepenuhnya. Pialang masih akan diizinkan untuk menawarkan CFD selama mereka memenuhi daftar panjang kondisi. Batas leverage untuk CFD di Australia adalah 20:1 untuk forex dan emas, 15:1 untuk indeks saham, 10:1 untuk komoditas selain emas, 2:1 untuk mata uang kripto dan 5:1 untuk saham dan semua instrumen lainnya.

Ketika modal klien jatuh di bawah 50% dari total margin awal yang diperlukan untuk mempertahankan posisi terbuka, broker harus memulai penutupan satu atau lebih perdagangan klien. Di sisi lain, perlindungan terhadap ekuitas negatif menjadi wajib di Australia dan broker dilarang memberikan insentif apa pun kepada trader.Perusahaan juga perlu memposting peringatan risiko yang terlihat dan memastikan bahwa platform perdagangan mereka menampilkan secara real time ukuran posisi total dan biaya pendanaan semalam yang terkait dengan posisi terbuka. ASIC juga menekankan bahwa broker perlu mempublikasikan metode penetapan harga mereka, mengungkapkan metodologi penetapan harga dan eksekusi mereka.

STATISTIK ASIC SECARA KESELURUHAN

Jumlah total klien telah meningkat menjadi 1 juta pada tahun 2019 dari hanya lebih dari 450.000 pada tahun 2017. Sementara dana klien hanya meningkat dari A$2 miliar menjadi A$2,9 miliar, jumlah transaksi tahunan meningkat dari 236 juta menjadi 675 juta. Volume perdagangan tahunan bruto melalui broker Australia meningkat dari A$11 triliun menjadi A$22 triliun.

Ada 64 broker CFD terdaftar dan 5 penyedia opsi biner di Australia. Pendapatan perdagangan kotor diperkirakan oleh ASIC sebesar $2 miliar dengan 80% pelanggan berusia antara 22 dan 50 tahun. Pendapatan tahunan rata-rata 32% klien broker Australia kurang dari $37.000 per tahun.

Lebih dari 225.000 klien menerima insentif pada tahun 2017 dan 2018 dan total $33 juta saldo negatif yang ditanggung oleh klien setelah 9 juta penutupan margin pada tahun 2018. ASIC mengatakan pialang Australia menghabiskan $ 131 juta untuk pemasaran pada tahun 2018, naik 40% dari $ 93 juta pada tahun 2017. Pialang juga membayar $281 juta kepada perwakilan pialang pada tahun 2018. Regulator Australia juga mengatakan lebih dari 60.000 IB bekerja dengan broker lokal.

KLIEN ASING

Bagian penting dari statistik yang dirilis ASIC adalah jumlah klien di luar negeri. Awal tahun ini, ASIC menakut-nakuti pialang lokal dengan memberi tahu mereka bahwa mereka perlu menutup sejumlah akun luar negeri, khususnya menyoroti China.

Seperti yang bisa kita lihat, 83% dari semua klien broker Australia tinggal di negara lain. Sebagian besar klien luar negeri berasal dari Asia — 62%. Dari jumlah ini, 21% berasal dari Tiongkok dan 41% dari seluruh benua. Hanya 11% klien pialang Australia yang berasal dari Eropa, yang secara mengejutkan rendah mengingat pembatasan ESMA tahun lalu.

MENINGKATNYA JUMLAH KELUHAN

Statistik yang mengkhawatirkan adalah jumlah keluhan yang meningkat pesat yang dibuat oleh klien. Meskipun peningkatan jumlah pelanggan mungkin dengan sendirinya berkontribusi pada angka ini, namun kenaikan tajam pada tahun 2019 mengkhawatirkan. Tingkat keluhan pelanggan telah tumbuh lebih cepat daripada ukuran industri.

Hingga tahun 2017, ASIC dan Otoritas Pengaduan Keuangan Australia (AFCA) menerima sekitar 500 keluhan per tahun.

Pada tahun 2018, jumlah itu meningkat tiga kali lipat menjadi 1.500 dan telah meningkat menjadi 4.000 tahun ini. ASIC juga telah mempublikasikan jumlah total klien yang kehilangan uang karena memperdagangkan berbagai produk. Rata-rata industri jauh lebih baik untuk klien yang hanya berdagang di pasar FX — 63% dari pedagang ini telah kehilangan uang. Persentase uang yang hilang untuk klien yang memperdagangkan CFD adalah 72%, sementara 80% pedagang opsi biner berpisah dengan uang mereka.

PIALANG BERSIAP UNTUK PERUBAHAN

Industri Australia sebagian besar telah mengantisipasi perubahan pada lingkungan peraturan lokal, tetapi batas leverage 20: 1 untuk semua pasangan mata uang telah mengejutkan. Pembatasan ini bahkan lebih ketat daripada di Eropa, di mana pasangan mata uang Forex utama dapat diperdagangkan dengan leverage 30: 1.

Banyak broker yang secara aktif menghindari regulasi nasional dengan membuka anak perusahaan di yurisdiksi lepas pantai. Meskipun industri tampaknya sudah siap dengan baik, namun masih ada waktu untuk mengambil langkah-langkah untuk mengimplementasikan produk baru.

WAKTU PENERAPAN ATURAN BARU

Tidak seperti proses penerapan peraturan baru yang biasanya panjang di Eropa, ASIC bersikap proaktif dalam pendekatannya ketika berniat menggunakan kekuasaan barunya yang diberikan oleh Parlemen pada musim semi ini. Setelah publikasi dokumen konsultasi, industri memiliki waktu hingga 1 Oktober untuk memberikan tanggapan. ASIC diperkirakan akan segera menyerahkan langkah-langkah finalnya setelah menerima tanggapan dari industri. Pialang kemudian akan memiliki waktu antara 20 hari kerja dan 3 bulan untuk mengubah proposal CFD mereka, tergantung pada kondisi teknis yang diperlukan untuk implementasi.